تسويات

تقوم الشركة المصرية للإيداع والقيد المركزي بإجراء التسوية اللحظية للعمليات من خلال نموذج DVP model 1 ، مع الأخذ في الاعتبار تسوية كل عملية على حدة، بما في ذلك رسوم السوق والضرائب المستقطعة إن وجدت في عمليات البيع.

تعتبر تسوية العمليات نهائية ولا يمكن الرجوع فيها وغير قابلة للإلغاء وذلك عند تحويل ارصدة الأدوات والأوراق المالية الحكومية والمراكز المالية الناتجة عنها بين أطراف العملية.

تتيح الشركة المصرية للإيداع والقيد المركزي تسوية العمليات من T+0 إلى T+5 بناء على ما تم تنفيذه على نظام التداول بالبورصة المصرية، مع ضرورة إتمام تسوية العملية في تاريخ التسوية المتفق عليه بين طرفي العملية، مع عدم وجود إمكانية لمحاولة إتمام التسوية في جلسات لاحقة في حال عدم إتمام التسوية في التاريخ المتفق عليه عند التنفيذ.

ويترتب على عدم تسوية العمليات تطبيق مقابل لعدم إتمام التسوية على الطرف المخطئ، بالإضافة إلى تحصيل عمولات السوق من أمناء الحفظ طرفي العملية.

تتم عملية تداول الأدوات والأوراق المالية الحكومية على منصة التداول الإلكترونية بالبورصة المصرية، وعند تنفيذ العمليات، تتلقى الشركة المصرية للإيداع والقيد المركزي تعليمات التسوية عبر رسائل السويفت (MT541/3) من البورصة المصرية، والتي تحتوي على كافة التفاصيل الخاصة بالعملية.

يقوم نظام الإيداع المركزي تلقائيًا بمطابقة هذه التعليمات وإرسال رسائل (MT548) لتأكيد تطابق العمليات لأطراف العملية من أمناء الحفظ وكذا البورصة المصرية.

وعند تاريخ التسوية، وبعد تأكيد تفاصيل العملية من جانب أمناء الحفظ، يقوم نظام الإيداع والحفظ المركزي بالتحقق من توفر الأوراق المالية، ثم يرسل النظام رسائل MT202 / 103 إلى نظام التسوية اللحظية RTGS في البنك المركزي المصري لتسوية المعاملات النقدية المتعلقة بالعملية.

وبمجرد أن يوجه نظام التسوية اللحظية RTGS رسالة التأكيد على الدفع (MT012) إلى نظام الإيداع المركزي، يتم تسوية الجزء الخاص بالأوراق المالية بشكل متزامن بين الطرفين، ومن ثم يقوم نظام الإيداع المركزي بإرسال رسائل تأكيد التسوية عبر رسائل (MT545/7) SWIFT إلى أمناء الحفظ المعنيين والبورصة المصرية.

تتيح الشركة المصرية للإيداع والقيد المركزي لأمناء الحفظ إمكانية إجراء تحويل المحافظ لعملائهم دون تغيير المالك المستفيد، وذلك من خلال إرسال تعليمات التسوية عبر رسائل SWIFT (MT540/2) مباشرة إلى نظام الإيداع المركزي، لنقل محفظة عميل من أمين حفظ إلى آخر، تحت نفس الكود الموحد.

عند استلام تعليمات التسوية، يقوم نظام الإيداع المركزي تلقائيًا بمطابقة التعليمات وإرسال رسائل تأكيد التطابق عبر SWIFT (MT548) إلى أمناء الحفظ، وفي تاريخ التسوية، يتم نقل المحفظة وإرسال رسائل تأكيد التسوية عبر رسائل SWIFT (MT544/6) إلى كل من أمناء الحفظ كجزء من عملية التسوية.

تعتبر أداة تمويل قصيرة الأجل تمثل اتفاقًا بين طرفي العملية (المشتري والبائع)، حيث يلتزم البائع ببيع الأوراق المالية للمشتري مع الوعد بإعادة شرائها في تاريخ محدد لاحقًا. وتتم عمليات البيع مع الوعد بإعادة الشراء على منصة التداول الإلكترونية بالبورصة المصرية

يمكن تنفيذ عمليات إعادة الشراء إما عبر التسليم مقابل الدفع وإما بالتسليم دون مقابل.

البيع مع الوعد بإعادة الشراء بدون مقابل:

• البيع مع الوعد بإعادة الشراء بدون مقابل مع احتساب الضريبة.

• البيع مع الوعد بإعادة الشراء بدون مقابل وبدون احتساب الضريبة.

البيع مع الوعد بإعادة الشراء مقابل الدفع:

• البيع مع الوعد بإعادة الشراء مقابل الدفع مع احتساب ضريبة.

• البيع مع الوعد بإعادة الشراء مقابل الدفع وبدون احتساب ضريبة.

طلب الإلغاء في البورصة المصرية:

يمكن أن يتم طلب الإلغاء من قبل كلا الطرفين للعمليات المنفذة حتى الساعة 2:25 من تاريخ التسوية. ويجب على منفذي العملية على منصة التداول الإلكترونية في البورصة تقديم طلب إلغاء ثنائي إلى البورصة المصرية للحصول على الموافقة على إلغاء العملية. وعند الموافقة من قبل البورصة المصرية، يتم إرسال رسائل الإلغاء عبر رسائل سويفت إلغاء (MT541/3) من قبل البورصة المصرية إلى الشركة المصرية للإيداع والقيد المركزي.

وبناء على ذلك يتم إلغاء العملية تلقائيًا عند استلام رسائل السويفت على نظام الإيداع المركزي. بالإضافة إلى ذلك، يتلقى كل من أمناء الحفظ والبورصة المصرية تأكيدًا بإلغاء العملية من خلال رسائل (MT548). ويمكن إلغاء عمليات (T+0) في نفس اليوم وبحد اقصى الساعة 2:25 م ، وذلك باتباع نفس الإجراءات، شريطة عدم بدء عملية التسوية على نظام الإيداع المركزي.

العمليات التي لم يتم تسويتها:

في تاريخ التسوية المتفق عليه بين البائع والمشتري، إذا كانت حالة العملية تشير إلى أي مسألة معلقة مثل (عدم وجود رصيد ورقي كافي، عدم وجود رصيد نقدي كافي، أو عدم رفع الحد النقدي للعميل من قبل بنك التسوية أو عدم تأكيد العملية من قبل أحد الأطراف أو كليهما) يتم إرسال رسالة (MT548) تتضمن سبب عدم إتمام التسوية إلى كل من أطراف العملية والبورصة المصرية.

إذا لم يطرأ تغيير في حالة العملية حتى نهاية جلسة التسوية (3:30 مساءً بتوقيت القاهرة)، فلن يتم إتمام تسوية العملية تلقائيًا، وسيتم إرسال رسائل للعمليات التي تعذر تسويتها (MT548s) إلى أمناء الحفظ والبورصة المصرية، بالإضافة إلى تطبيق عمولة عدم تسوية العمليات على الطرف المخطئ مع تحصيل عمولة السوق من أمناء الحفظ طرفي العملية.